期货、恒指等投资者在使用技术分析软件指标时，喜欢用连续合约，但在换月或是移仓时会发现，数据不一样，但k线走势又差不多，这到底是怎么一回事？是技术分析系统不靠谱还是这中间有什么投资者不知道的事情

有些期货、恒指策略回测的合约是指数合约，而指数合约是使用该品种所有合约加权平均生成的，其价格与主力连续合约有所差异，这种价格上的差异会使回测的资金曲线不真实。

例如，期货、恒指合约上的短期剧烈波动被指数合约平滑了；或者，当远月合约升水，同时与近月合约基差较大，且处于移仓换月时，由于远月权重的逐步加大，可能会在指数合约上形成一轮涨势，而实际并不存在；再或者，实际操作中的移仓可能会产生一定的基差成本，这在指数合约却上无需支付。

这也是投资者发现主力合约与连续合约中出现异样的原因，艾云建议在使用指标分析软件操盘时，用主力合约，适时的更换合约更好些。